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期刊简介
期刊名称： 北方金融
创办日期： 1954
主管单位： 中国人民银行内蒙古自治区分行
主办单位： 内蒙古自治区金融学会
刊期： 月刊
电话：0471-6650370/4105909
Email： bfjr@vip.163.com
国内统一刊号(CN)： 15-1370/F
国际标准刊号(ISSN)：2095-8501
中国居民资产负债和消费行为问题研究——基于调查大数据的实证检验和模拟分析
潘再见;林茜;林沂菲;居民消费意愿和消费能力与居民资产负债表密切相关，在经济周期性运转过程中，二者也将呈现周期性的互动机制。本文将微观数据与宏观经济数据相结合，采用2014—2022年五轮中国家庭追踪调查数据（CFPS），从总消费、消费结构、消费质量三个维度研究资产负债对消费行为的影响。研究发现：一是总资产对居民消费呈现一致性的正向相关关系，但对非刚性消费支出的拉动效果弱于总消费支出，金融资产的财富效应大于住房资产，且对非刚性消费倾向的拉动作用更明显；二是居民存在“负债性消费”现象，以消费贷款为代表的非刚性债务是家庭流动性补充的重要手段，而住房贷款为代表的刚性债务直接降低了家庭可支配收入，对消费支出则存在显著的倒U型影响，有房贷家庭的样本中近六成处于抑制消费状态。进一步对消费者异质性检验分析，结果表明：一是家庭规模越大、平均年龄越高的家庭人均消费、消费倾向越小，出现了老年人利用退休金反哺年轻家庭的现象；二是家庭总资产规模对刚性消费、必选消费品的拉动作用大于可选消费品和发展与享乐型消费；三是消费贷款能够改善家庭消费结构，其中一般贷款可促进各类型消费，但对必选消费品的拉动作用较弱。将新冠疫情作为重要的外部事件冲击，利用PSM-DID方法观察流动性约束对消费支出及消费倾向的影响，检验发现：疫情冲击下，资产负债表脆弱的家庭平均消费倾向更高，且下降幅度更大。进一步，在检验不同类型政策的效果的基础上，运用PVAR模型模拟分析了提高工资性收入、增加转移性支付、降低债务性负担、提升资产财富效应对消费刺激的力度和持续时间。基于实证研究和模拟分析的结论，本文从修复、强壮居民资产负债表的视角提出四点政策思考：一是稳定收入来源，大力推动基本公共服务均等化发展；二是加大力度推出鼓励和引导消费的财税政策，推动壮大消费新增长点；三是充分发挥金融支持的撬动作用，挖掘消费需求侧潜能，助力消费供给侧结构性改革；四是将稳定房地产市场和提振资本市场作为稳定消费预期的重要抓手。
金融素养对返乡农民工家庭金融资产配置的影响研究——基于CHFS数据的实证分析
林硕延;李佳展;辛友荃;刘金凤;在乡村振兴战略推进与农民工返乡潮交织的背景下，返乡农民工家庭的金融需求日益凸显，但其金融素养短板制约了家庭金融资产配置的合理性与效率。基于2019年中国家庭金融调查（CHFS）数据，本文实证考察了金融素养对返乡农民工家庭金融资产配置的影响。研究结果显示，金融素养显著提升了家庭在股票、定期存款等资产上的配置比例，提高了风险资产的持有种类与占比，推动资产结构由单一化向多元化转变。进一步分析发现，金融素养的影响存在群体异质性，具体表现为男性更倾向于增加高风险资产配置，女性更善于优化存款结构；青年群体偏好风险资产，中年群体注重稳健增值；高收入家庭在金融素养转化效率上更具优势。据此，建议从政策引导、金融机构服务创新与个体能力建设三方面协同发力，提升返乡农民工家庭的金融决策能力，助力乡村振兴战略实施。
生育友好视阈下我国个人养老金制度完善与优化的国际借鉴
董佳慧;我国人口结构面临老龄化加剧与生育率低迷双重挑战，个人养老金制度与生育友好政策的协同发展至关重要。本文立足生育友好视角剖析我国个人养老金制度适配短板，尝试借鉴德、日、美、俄等国经验并提出优化建议。本文旨在深化金融强国的战略理念，深耕普惠金融的服务对象，助力构建我国生育友好与养老可持续的良性发展格局。
农牧区养老金融的“最后一公里”破局路径研究
安锦;王巍;马乐乐;随着我国人口老龄化进程加快，农村地区呈现“老龄化城乡倒置”的严峻格局。在北方农牧区，由于地广人稀、传统金融服务半径过大、农牧民收入波动性强等因素，养老金融服务的“最后一公里”问题尤为突出。本文立足北方农牧区实际，系统分析农牧区养老金融发展的现状特征，深入剖析服务可及性、产品有效性、支付能力、政策协同等层面的多重困境，在此基础上提出“服务网络重构—产品创新突破—筹资机制创新—场景融合赋能”的四维破局路径，并从完善差异化监管政策、建立风险分担机制、强化金融教育等方面提出对策建议，以期为破解农牧区养老金融“最后一公里”难题、构建覆盖全面、便利安全的农牧区养老金融服务体系提供理论参考与实践路径。
养老金融背景下民族地区银行机构深入推进金融服务适老化路径探析——以内蒙古自治区为例
杨学良;随着人口老龄化进程的加速，银发经济已成为推动经济社会发展的重要动能，养老金融服务适老化建设更是保障老年群体权益、促进养老事业高质量发展的核心支撑。内蒙古自治区作为少数民族聚居的边疆地区，地域辽阔、农牧区分布广、民族文化特色鲜明，其养老金融服务适老化工作既面临全国共性挑战，也存在民族地区特有难题。本文从金融监管视角出发，结合内蒙古金融工作实际，系统梳理养老金融服务适老化发展背景与现状，剖析当前存在的突出问题，针对性提出优化对策，为民族地区银行机构深入推进金融服务适老化转型、助力银发经济高质量发展提供实践参考。
